15 Nisan 1945 yılında Tekirdağ'da doğdu. 1963 yılında İstanbul Belediye Konservatuvarı'ndan mezun oldu. Daha sonra Ankara Devlet Konservatuvarı’na geçerek' bu bölümü de bitirdi. 1972'de Saygun'un ileri' kompozisyon sınıfını tamamladı. 1968-1974 arasında' ADOB Orkestrası'nın klarinet sanatçısı olmuş, 1972' de ADK'nin öğretim kadrosuna girmiştir.
1999'dan bu yana DEÜDK'de profesördür. Taviloğlu, 1985 yılında ENKA Vakfı'nca düzenlenen kompozisyon yarışmasında birincilik kazanmıştır. Bugün yurtiçinde ve yurtdışında başarıya ulaşan nice müzikçimizin öğretmenliğini yapmıştır. Klarinet için yazdığı konçerto, bu çalgı için Türkiye'de yazılmış ilk konçerto olarak tarihe geçmiştir. Yapıtları yurt içinde olduğu kadar yurt dışında da yabancı yorumcular tarafından çalınmıştır.
17 Mart 2006 günü bir kalp krizi sonucu hayatını kaybeden sanatçı İzmir'de Yukarı Narlıdere Mezarlığı'nda toğrağa verildi. Gülser Dalkıran Taviloğlu ile evli olan İstemihan Taviloğlu'nın üç çocuğu vardır.
